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Wie finde ich den richtigen Aktienfonds? Welchen Aktienfonds soll ich kaufen?

Dies sind Fragen, die viele Anleger beschäftigen. Vor allem Anfänger finden sich mit der unglaublich großen Auswahl an Aktienfonds nicht zurecht und entscheiden sich oft nach langer Suche entweder für den falschen Aktienfonds oder sie verschieben den Kauf auf unbestimmte Zeit und planen, sich später nochmals mit dem Thema zu beschäftigen.

Dieser Text soll Anfängern ein paar Grundregeln für die Aktienfonds Auswahl an die Hand geben und bei folgenden Punkten weiterhelfen:

1. Was ist ein Aktienfonds eigentlich?
2. Wie finde ich den richtigen und passenden Aktienfonds?
3. In welcher Region (Deutschland, Europa, Welt) soll der Aktienfonds investieren?
4. Wo und wie kaufe ich diesen Aktienfonds?
5. Soll ich einen oder mehrere Aktienfonds kaufen?
6. Gibt es verschiedene Anlagestile bei Aktienfonds?
7. Was sind Value Fonds und was sind Growth Fonds?
8. Sind Indexfonds eine Alternative zu Aktienfonds?

1. Was ist ein Aktienfonds eigentlich?

Ein Aktienfonds ist ein Fond, der in Aktien von (meistens) börsennotierten Unternehmen investiert. Der Fondmanager sucht mit seinem Team anhand von - je nach Fond - unterschiedlichen Ansatzpunkten bestimmte Unternehmen heraus und kauft die Aktien dieser Unternehmen.

Jeder Anleger, also Sie und ich, investieren nun beispielsweise 100 Euro oder auch 100.000 Euro in diesen Aktienfonds. Mit diesem Geld erwirbt nun der Anleger Anteile an dem Fond.

Der Aktienfonds hat beispielsweise 10 Millionen Euro in seinem Depot und sein Vermögen in 1 Million Anteile aufgeteilt. Somit ist ein Anteil 10 Euro wert. Mit unseren 100 Euro erwerben wir also 10 Anteile.

Steigen nun die Aktien im Depot des Aktienfonds um z.B. 10 Prozent in einem Jahr, so ist jeder Anteil nun 10 Euro plus 10 Prozent, also 11 Euro wert.

Da wir ja 10 Anteile an dem Aktienfonds besitzen, haben wir nun also 10 (Anteil) x 11 Euro. Somit sind aus unseren 100 Euro nun 110 Euro geworden.

Diese Rendite (oder auch Performance) liegt tatsächlich nicht bei den 10 Prozent, sondern vermutlich bei 11 oder 12 Prozent. Da der Verwaltungsapparat, die Gebühren und Kosten ja natürlich auch beglichen werden müssen, werden diese Gebühren aus dem Depot des Fonds entnommen. Diese Gebühren, auch Total Expense Ratio genannt, belaufen sich bei den meisten Aktienfonds auf 1 - 3 Prozent.

Die in der Tageszeitung oder im Internet veröffentlichte Performance von Aktienfonds ist immer nach Abzug von Gebühren.

2. Wie finde ich den richtigen und passenden Aktienfonds?

Die Frage nach dem richtigen Aktienfonds lässt sich nicht ganz so einfach beantworten. Hier spielen eine Vielzahl von ganz persönlichen Faktoren eine Rolle:

• Risikobereitschaft
• wie lange soll das Geld angelegt werden?
• Verfügen Sie - abgesehen von dem geplanten Aktienfonds - noch über weiteres Geld?
• Wie alt sind Sie? Je älter, desto geringer sollte der Aktienanteil am Gesamtvermögen sein. Faustformel: 100 minus Lebensalter = Aktienanteil
  

Nachdem Sie sich zu den genannten Punkten ein paar Gedanken gemacht haben, können wir uns nun einmal ein sinnvolles Werkzeug für die Aktienfonds-Auswahl ansehen.

Unter Aktienfonds Übersicht finden Sie auf der rechte Seite einen "Fondsfinder".

Dort haben wir nun die Möglichkeit durch verschiedene Eingrenzungen unseren idealen Aktienfonds zu finden.

• Fondsname: lassen wir leer, da wir ja noch nicht wissen, welchen Aktienfonds wir suchen.
• KAG: lassen wir auch leer, da wir uns nicht auf eine bestimmte Kapitalanlagegesellschaft (KAG) beschränken wollen.
• Fondsart: hier wählen wir nun "Aktienfonds" aus, da wir ja einen solchen suchen
• In der Unterrubik wählen wir jetzt z.b: "AF Europa" aus, da wir (nur als Beispiel) einen Aktienfonds suchen, der in ganz Europa anlegen soll.
• Ausgabeaufschlag: Der Ausgabeaufschlag ist eine Gebühr die beim Kauf fällig wird und für die Verwaltungskosten eingesetzt wird. Da wir - sollten wir eine Direkbank wählen - hier häufig einen Rabatt bekommen, entscheiden wir uns für "alle". Somit sortieren wir unter Umständen nicht die besten Aktienfonds aus. Mehr zu Direktbanken gibt es weiter unten.
  
• Mindestalter: Beim Mindestalter können wir bestimmen, wie lange der Aktienfonds schon existent sein muss. Die Entscheidung hier ist nicht ganz einfach. Einerseits suchen wir ja keine Eintagsfliegen, andereseits wollen wir ja auch nicht sehr gute, aber neue Aktienfonds ausschließen. Ich persönlich würde hier als Mindestalter z.B. 3 Jahre wählen.
  
• Jahresperformance: Hier können wir nun auswählen, welche Rendite unser Aktienfonds mindestens haben muss, um in den Ergebnissen aufzutauchen. Diesen Punkt können wir aber einfach einmal leerlassen, da wir unsere Ergebnisse nachher sortieren können.
  
• Fondsnote: hier Die Fondsnote ist eine Bewertung der Ergebnisse der Vergangenheit. Auch hier lassen wir das Feld einfach leer, da wir die im Ergebnis auftauchenden Aktienfonds ja nochmals genauer anschauen.
  
• Sortieren nach: Hier kommen wir nun zum wichtigen Punkt der Sortierung. Wir haben die Möglichkeit, die Aktienfonds nach der Performance für 1, 3 oder 5 Jahre sortieren zu lassen. Die Performance eines Jahres halte ich persönlich für nicht ganz so wichtig. Interessanter ist die langfristige Rendite. Deshalb wählen wir hier nun die Sortierung nach der 3 Jahres Performance.
  

So, das ist nun also unser Ergebnis. Wir wissen nun, welche Aktienfonds, die in Europa anlegen, in den letzten drei Jahren die beste Performance gemacht haben.

Nun kommen wir zum zweiten Schritt.
Wir schauen uns nun einfach einmal die ersten vier Plätze an:

1. ING (L) Invest European Materials P
2. streetTRACKS MSCI Europe Industrials
3. DWS Invest European Equities FC
4. Echiquier Agenor FCP

Ich würde mir nun aus diesen 4 Aktienfonds einen Fond heraussuchen.
Herausfallen würde bei mir persönlich schon einmal der 4. Platz, da es diesen Aktienfonds noch keine 5 Jahre gibt. Dies ist aber nur meine persönliche Vorgehensweise, Sie müssen sich nicht auch so entscheiden.

Ein Blick auf die 1 Jahresperformance der drei Fonds zeigt, dass sich alle in etwa gleich entwickelt haben.
Bei der 3 Jahresperformance ist der ING Aktienfonds deutlich vorne. Bei der 5 Jahresperformance ist der DWS Aktienfonds deutlich abgeschlagen.

Da es keine wirklichen negativen Ausrutscher bei den drei Aktienfonds gibt, schauen wir uns diese nun im Detail an.

Ein Klick auf die jeweilige Bezeichnung des Aktienfonds zeigt uns alle Details die wir benötigen:

• Volumen
• Verwaltungsgebühren
• Anlagepolitik
• Mindestanlagesumme

Das Volumen zeigt uns, wie groß der Aktienfonds ist. Hier gibt es keine Faustformel für die "richtige" Größe. Der Aktienfonds sollte aber mindestens 50 Millionen Euro groß sein, damit die Verwaltungsgebühren nicht zu groß sind. Andererseits sollte der Aktienfonds auch nicht zu groß sein, da er sonst unbeweglich wird. Die maximale Größe würde ich aus dem Bauchgefühl heraus bei vielleicht 10 Milliarden Euro ansetzen.

Die Verwaltungsgebühren zeigen, wie viel Prozent Ihres Geldes jedes Jahr für die Kosten des Aktienfonds ausgegeben werden:

ING (L) Invest European Materials P: 1,2 Prozent
streetTRACKS MSCI Europe Industrials: 0,5 Prozent
DWS Invest European Equities FC: 0,75 Prozent


Anlagepolitik: Die Anlagepolitik zeigt uns weitere Details auf, wie der Fondmanager das Geld des Fonds anlegt. Hier müssen Sie für sich entscheiden, ob Ihnen diese Strategie zusagt oder nicht.
Wenn Sie sich unwohl fühlen, vergessen Sie diesen Fond einfach!

Mindestanlagesumme: Die Mindestanlagesumme sagt uns, wie viel Geld wir mindestens investieren müssen. Beim DWS Aktienfonds sind das in diesem Fall 2 Millionen Euro, womit der Fond schon einmal wegfallen dürfte.

Übrig bleiben nun also der ING Fond und der Street Tracks Fond.

Ein Blick auf die Webseite der Comdirect zeigt uns mit der Suche nach der ISIN (Erklärung siehe Wikipedia: ISIN) zudem noch folgendes Bild:

Der ING Fond (ISIN: LU0127787918) hat ein TER von 1,55 Prozent, der Street Tracks Fond (ISIN FR0000001778) ein TER von 0,5 Prozent.

Das TER (Erkärung siehe Wikipedia: TER) stellt die Gesamtkosten des Fonds dar.

Da die Kosten des Street Tracks Fonds also wesentlich niedriger sind, würde ich mich persönlich nun also für den "streetTRACKS MSCI Europe Industrials" entscheiden.

3. In welcher Region (Deutschland, Europa, Welt) soll der Aktienfonds investieren?

Für welche Region Sie sich entscheiden, liegt ganz bei Ihnen. Je größer der Anlagehorizont des Aktienfonds ist, desto mehr Investitionsauswahl erlauben Sie dem Fondmanager.
Im Grunde müssen Sie sich vorab überlegen, welche Regionen Sie für aussichtsreich halten.
Wenn Sie der Meinung sind, dass Deutschland eine bessere Börsenzukunft hat als Europa, dann kaufen Sie einen Deutschland-Aktienfonds.
Wenn Sie der Meinung sind, dass sich Europa besser entwickeln wird als die USA, dann kaufen Sie einen Europa-Aktienfonds.

Wenn Ihnen hierzu das Wissen und die Erfahrung fehlt, dann können Sie beispielsweise ein Welt-Aktienfonds kaufen und somit die Auswahl der Länder dem Fondmanager überlassen.
Oder Sie entscheiden Sie einfach für zwei Fonds, z.B. USA und Europa.

4. Wo und wie kaufe ich diesen Aktienfonds?

Einen Aktienfonds können Sie grundsätzlich über drei verschiedene Wege erwerben:

• Wenn Sie sich für einen Aktienfonds, beispielsweise von Fidelity, entschieden haben, können Sie direkt bei dieser Fondgesellschaft die Anteile kaufen. Hierzu gehen Sie auf die Webseite des Unternehmens, in diesem Beispiels www.fidelity.de und erwerben direkt bei dieser Fondsgesellschaft die Anteile.
• Sie können auch zu Ihrer Hausbank gehen und dort Ihrem Kundenberater mitteilen, dass Sie gerne X Anteile an dem Y Aktienfonds kaufen möchten. Achten Sie bitte aber darauf, dass Ihr Bankberater Sie nicht davon "überzeugt", dass die Aktienfonds aus dem eigenen Bankhaus viel besser sind. Sie haben sich nach reiflicher Überlegung für einen oder mehrere Aktienfonds entschieden! Ihr Bankberater wird aber versuchen, Sie von den Vorteilen der hauseigenen Fond zu überzeugen.
  
• Sie eröffnen ein Wertpapierdepot bei einer Direktbank. Dies hat den Vorteil, dass zum einen die Gebühren wesentlich niedriger sind als bei Ihrer Hausbank und zum anderen Sie ganz alleine Ihre Depotzusammensetzung bestimmen können - völlig unabhängig von den Überzeugungskünsten Ihres Bankberaters.
  

Empfehlenswert sind hier beispielsweise die Wertpapierdepots der Comdirect, der DAB Bank und der ING Diba. Über die folgenden Links kommen Sie direkt zu den Depotanträgen: Comdirect, DAB Bank & ING Diba.

5. Soll ich einen oder mehrere Aktienfonds kaufen?

Das kommt auf Ihre ganz persönliche Situation an. Wenn Sie aktuell anfangen, etwas Geld zur Seite zu legen und es sich um 50 oder 150 Euro monatlich handelt, würde ich nur einen Aktienfonds auswählen.
Haben Sie dagegen gerade 100.000 Euro im Lotto gewonnen oder eine Immobilie verkauft, würde ich das Geld auf zwei oder drei verschiedene Fonds verteilen.
Es kommt also wirklich auf Ihre persönliche Situation an, womit die Frage hier nicht eindeutig beantwortet werden kann.

6. Gibt es verschiedene Anlagestile bei Aktienfonds?

Ja, bei Aktienfonds gibt es sehr verschiedene Anlagestile. Ein Fondmanager kann anhand von Unternehmenszahlen eine Auswahl treffen, er kann auch auf den Aufschwung einer Region oder eines Land setzen oder anhand von Statistiken seien Handelsentscheidungen treffen.

7. Was sind Value Fonds und was sind Growth Fonds?

Hierbei handelt es sich um zwei verschiedene Ansätze für die Aktienauswahl für die Fonds. Ein Value Fond investiert grundsätzlich in unterbewertete Unternehmen, ein Growth Fond in wachstumsstarke Unternehmen.
Der Fondmanager eines Value Fonds sucht also Unternehmen, die an der Börse weniger wert sind, als sie tatsächlich sind. Wie viel ein Unternehmen aber tatsächlich wert ist, liegt immer an den Einschätzungen des Fondmanagers.

Ein Fondmanager eines Growth Fonds sucht Unternehmen, die stark wachsen und somit in der Zukunft große Gewinnsteigerungen erwarten lassen. Er rechnet deshalb damit, dass der Börsenkurs ebenfalls stark zulegen wird.

Für welche Art von Fond man sich entscheidet, ist immer Ihre ganz persönliche Entscheidung.

8. Sind Indexfonds eine Alternative zu Aktienfonds?

Eindeutig ja! Ein Indexfonds bildet 1:1 einen Index nach. Hierdurch fallen auswändige Recherchearbeiten weg und die Verwaltungskosten des Indexfonds sind somit deutlich geringer als die eines herkömmlichen Aktienfonds.

Indexfonds gibt es zu vielen verschiedenen Indizes, z.B. S&P 500, DAX oder Euro Stoxx 50.

Da die meisten Fondmanager ihren Vergleichsindex langfristig nicht schlagen, sind Indexfonds wirklich eine sinnvolle Alternative.

Zum Thema Indexfonds werde ich ein einem weitere Beitrag noch ausführlich schreiben.



Fazit:
Die Auswahl und die Suche nach dem richtigen Aktienfonds ist nicht nach 5 Minuten erledigt. Da Sie aber Ihr Geld langfristig anlegen möchten, sollten Sie ruhig etwas Zeit investieren.... es lohnt sich...
Welche Unterschiede es z.B. 30 Jahre ausmacht, ob Ihr Aktienfonds 8 oder 10 Prozent jährlich macht, können Sie in unserem kleinen Zinsrechner (Link Zinsrechner) nachschauen.
Gegen Sie dort einfach einmal eine Laufzeit von 30 Jahren ein und testen das Ergebnis mit 8 Prozent jährlich und mit 10 Prozent jährlich. Sie werden erstaunt sein!

Wenn Sie noch Fragen oder Anregungen haben, schreiben Sie einfach einen Kommentar unter diesen Beitrag. Sie erhalten dann umgehend eine Antwort.



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